Inhalt: Bei einem Überfall auf die Northern Ranch werden der holländische Siedler Raimund Kampenberg und seine Frau ermordet. Zwei tote Apachen sollen den Verdacht auf Winnetous Stamm lenken. Die wahren Übeltäter sind jedoch weiße Banditen, die mit den durch Brandy gefügig gemachten Comanchen gemeinsame Sache machen. Die Banditenführer Dixon und Joe Burker handeln nach den Anweisungen eines geheimnisvollen Maskierten, der sich als Captain Bradley von der US-Kavallerie entpuppt. Ziel der Verschwörung ist es, den sich anbahnenden Friedensvertrag zwischen den Apachen und Weißen zu verhindern, um sich das Land der Indianer unter den Nagel zu reißen. Old Shatterhand, der nach langer Abwesenheit in den Westen zurückkehrt, kommt gerade rechtzeitig, um Winnetous Adoptivsohn Tujunga aus den Händen von drei Banditen zu retten. Der Westmann reitet weiter zu einer kleinen Station am Blauen Wasser, wo die schöne Halbindianerin Paloma, die Weiße Taube, in Abgeschiedenheit lebt. Er will sie zu ihrem Onkel nach Sacramento bringen. In der Station trifft er den kleinen Tom Kampenberg, der die Ermordung seiner Eltern miterlebt hat und bezeugen kann, dass es Weiße und Comanchen waren. Old Shatterhand bricht mit Paloma und Tom nach Sacramento auf und begegnet unterwegs den Westmännern mit Sam Hawkens, Dick Stone und will Parker, die sich als Scouts für einen Treck verdingt haben. Die Gruppe um Old Shatterhand schließt sich dem Wagenzug unter Führung von Captain Bradley an. Bei einem Überfall, durch den die Papiere mit den Besitzansprüchen der Siedler verloren gehen, findet man wiederum zwei tote Apachen, aber Old Shatterhand entdeckt Hinweise auf die Täterschaft der Comanchen. Als der Treck die Stadt Golden Hill erreicht, lässt Old Shatterhand Paloma und Tom bei der Sallonwirtin Rosemary zurück. Er reitet weiter zu den Apachen und steht seinem Blutsbruder Winnetou bei, der mit ein paar Banditen aneinander geraten ist. Bei einer Zusammenkunft von Weißen und Apachen kann Old Shatterhand General Taylor, den Kommandanten von Fort  Grant, von der Unschuld der Apachen an den  Überfällen überzeugen. Der General bricht nach Santa Fe auf, um den Friedensvertrag unterzeichnen zu lassen. In Golden Hill ermordet Joe Burker den kleinen Tom mit einem Schuss in den Rücken. Auch Old Shatterhand soll beseitigt werden und wird zu diesem Zweck in eine Falle auf Burkers Ranch gelockt. Aber durch das Eingreifen von Sam Hawkens und Paloma schlägt der Anschlag fehl. Joe Burker wird gefangen genommen und unterschreibt im Dorf der Apachen ein Geständnis. Winnetou lässt Burker frei, woraufhin dieser von Corporal Bush umgebracht wird, einem Helfershelfer Captain Bradleys. Da Old Shatterhand keine Zeit hat, nach Sacramento zu reiten, bringt Tujunga Paloma zurück zum Blauen Wasser. Dort wird der junge Krieger von einer Soldatenpatrouille gefangen genommen und nach Fort Grant gebracht, das inzwischen von Bradley befehligt wird. Old Shatterhand dringt nachts mit Hilfe von Sam Hawkens in das Fort ein, um Tujunga, auf den der Strick wartet, zu befreien, wird aber erwischt und ebenfalls eingesperrt. Jetzt gräbt Winnetou das Kriegsbeil aus und greift mit seinen Kriegern Fort Grant an. Auf den Palisaden an einen Pfahl gebunden, muss Old Shatterhand hilflos mit ansehen, wie die Apachen unter Gewehrsalven und Kanonenfeuer fallen. Erst Tujunga bringt die Wende, der bei einem Ausbruchsversuch das Pulvermagazin in die Luft jagt, wobei auch er sein Leben verliert. Als der von Dick Stone und Will Parker alamierte General Taylor zurückkehrt, ist Fort Grant nur noch ein rauchender Trümmerhaufen. Der General lässt Captain Bradley entwaffnen und arrestieren. Old Shatterhand, Winnetou und die Apachen verlassen mit dem Leichnam Tujungas das Fort.